지난 수십 년 동안 미국 시장에 대한 투자에서 외국 시장으로의 전환이있었습니다. 1970 년에 외국 시장은 세계 투자 기회의 34%를 차지했으며 2008 년까지 외국 시장은 세계 투자 기회의 56%를 차지했습니다. 2030 년까지 미국 시장은 세계 시장의 25%만을 차지할 것으로 추정되며 글로벌 시장에 대한 투자는 실질적으로 증가 할 것입니다.
다각화 및 더 높은 수익
국제 투자로의 전환을 설명 할 수있는 두 가지 주요 운전 요인은 다각화, 위험 감소 및 수익률이 높아지는 투자자의 탐구입니다. 처음에 미국 투자자들이 외국 주식을 열기 시작했을 때 주로 포트폴리오의 다각화를 증가시키는 것이 었습니다. 국제 시장이 반드시 서로와 함께 움직일 필요는 없기 때문에 일부는 올라갈 수 있고 다른 일부는 내려갈 수 있습니다. 글로벌 다각화는 잠재적으로 미국 시장의 침체의 영향을 상쇄 할 수 있습니다. 말할 것도없이, 혜택을 받으면 투자자들은 여전히 글로벌 다각화가 정치적 갈등, 통화 변동, 유동성 덜 등과 같은 외국의 추가 위험을 초래할 수 있다는 것을 여전히 알고 있습니다. 그러나 이러한 위험에도 불구하고 수익률이 높아지고 전반적인 포트폴리오 위험이 줄어드는 잠재력으로 인해 외국 시장은 투자자에게 매우 매력적입니다.
투자자들이 글로벌 투자 기회를 탐색하고 추구함에 따라 글로벌 시장은 경쟁 수익을 제공한다는 것을 알게됩니다. Morgan Stanley ‘s Capital International의 유럽, 호주, 극동 (EAFE) 지수는 S & P 500 지수의 11% 평균 연간 수익률과 비교하여 지난 수십 년 동안 9.4%의 평균 연간 수익률을 기록했습니다.
수익의 사소한 차이는 전 세계 국가의 많은 경제 및 시장 요인에 기인 할 수 있습니다. 그러나 다각화 된 무리로서, 개별 국제 시장의 전반적인 위험이 줄어 듭니다. 예를 들어, 1990 년대 내내 일본 시장은 시장 경기 침체를 경험했습니다. 그 후, 일본 주식은 심하게 저평가되어 투자자들에게 매력적인 기회를 제공했습니다. 몇 년 후, 일본 시장은 60%의 북쪽으로 이익을 얻었습니다.
외국 주식에 투자하는 방법
포트폴리오에 국제 노출을 높이는 한 가지 방법은 미국 회사에 대한 수익의 대부분을 외국 시장에서 얻는 단순히 투자를 포함 할 수 있습니다. 실제로, S & P 500 지수에 관한 대부분의 회사는 해외 운영에서 대부분의 수익을 도출합니다.
주식을 구매하는 또 다른 방법은 미국 예금 영수증 (ADRS)을 통해 외국 기업의 주식을 구매하는 것입니다. 뉴욕 증권 거래소에서 거래 및/또는 뮤추얼 펀드를 통해 포트폴리오에서 외국 주식을 보유하고 있습니다. ADR은 외국 회사의 주식을 나타내는 특별 인증서입니다. ADR은 미국에서 발행되며 기본 주식은 미국 은행에서 개최됩니다.
국제 시장 공간에 들어가는 것은 특히 시장의 규제, 정치 및 경제 환경과 같이 그들에게 영향을 미치지 않는 많은 요소를 고려해야하기 때문에 투자자에게는 어려울 수 있습니다. 국제적으로 투자하는 또 다른 방법은 외국 시장에 독점적으로 투자하는 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 자금을 구매하는 것입니다. 또는 외국과 미국 주식을 혼합 할 수있는 글로벌 펀드를 고려하십시오. 이 기금은 외국 주식 배열에 투자하기 때문에 더 많은 다각화를 제공합니다. Isakov Planning Group Financial Advisor는 추가 국제 노출을 활용할 수있는 방식으로 포트폴리오를 배치 할 수 있습니다.
특정 지역이나 부문에서 특정 기회를 발견하려는보다 정교한 투자자의 경우 지역 자금과 같은 다양한 유형의 자금을 이용할 수 있습니다. 이러한 유형의 자금은 외국 시장에서 투자자들에게 특정 기회를 제공하도록 설계되었지만 더 높은 변동성을 이용합니다.
국제 투자의 특별한 위험
외국 시장에 투자하면 자체 위험이 있습니다. 외국인 투자의 수익은 미국 달러와 외국인 투자의 현지 통화 사이의 환전 거래소 가치에 달려 있습니다. 예를 들어, 미국 투자자의 경우, 환전가 가치는 그들이 투자하는 외화에 대한 달러 가치의 상승에서 비롯 될 수 있습니다.